בלו סטאר סחר ושיווק – סקירת שוק האגוזים העולמי – פברואר 2026
שקדים – ינואר 2026
- כניסות יבול אחרונות לשנה שהתקבלו בדצמבר הסתכמו ב-324.9 מיליון ליברות (עלייה של 39.1% משנה קודמת).
- מתחילת העונה – ירידה של 2.5% לעומת 2024 (2.51 מיליארד ליברות).
- משלוחים לחודש דצמבר: 245.8 מיליון ליברות - החודש השני בגודלו אי פעם.
- היצוא בעלייה של 11.1%, בעיקר למזרח התיכון; הודו עדיין בפיגור מול שנה קודמת אך עם ביטול המכסים השבוע יש צפי לצמיחה משמעותית בשוק ההודי.
- המכירות עלו ב-7.7%; ירידה קלה במחירים עודדה ביקושים.
- התחייבויות להמשך השנה נמוכות ב-11.6%; מלאי לא משווק עלה ל-1.38 מיליארד ליברות.
מגמות חיוביות
- קצב הקבלות התייצב והפער מול שנה קודמת נסגר.
- משלוחים חזקים מהצפוי מעידים על התאוששות בביקוש.
- ירידת מחירים בדרגות פרימיום מציבה את השקדים כתחרותיים מול אגוזים אחרים.
- ביטול המכסים בהודו יעודד רכישות בכמויות שישפיעו על כל השוק.
מגמות שליליות
- התחייבויות נמוכות מרמזות על גישת קנייה זהירה (Hand-to-Mouth).
- ציפייה לפריחה טובה עשויה ללחוץ מחירים באביב.
- עודף פוטנציאלי בדרגות איכות נמוכות עלול להכביד על המחיר.
המלצת פעולה: קנייה מדודה לטווח הקצר, סבירות גבוהה שהספקים ימשיכו להחזיק מחיר ל-3 החודשים הקרובים.
קשיו – ינואר 2026
- התחלת העונה נראית חיובית, אך איכות היבול הראשון בגאנה נפגעה עקב גשמים.
- היבול במערב אפריקה (חוף השנהב, ניגריה) צפוי להגיע מאמצע פברואר, דומה לשנה שעברה.
- היבול ממזרח אפריקה (בעיקר טנזניה, עלייה של 10%) כבר נוחת בהודו ווייטנאם ומספק את צורכי הרבעון הראשון לשנה.
- עיבוד יציב באסיה ואפריקה, אך צפויה ירידה זמנית בפברואר בווייטנאם (ראש השנה הסיני).
- שוקי ארה"ב ואירופה שקטים, קונים ממתינים ליבול חדש לפני התחייבויות.
- באסיה נרשמה ירידת ביקושים, סין סיימה לקנות לראש השנה הסיני, יפן וקוריאה ממשיכות לרכוש לרבעון הראשון והשני של השנה.
מגמות חיוביות
- כניסה צפויה החודש של היבול הקמבודי באיכויות גבוהות.
- טנזניה מציגה יבול גבוה ב-10%, מספקת ביקוש מיידי.
- התחזקות היורו עשויה לעודד קניות קדימה בשוק האירופי.
מגמות שליליות
- ביקוש נמוך בארה"ב, אירופה וסין בראשית השנה.
- האטה זמנית בייצור בגלל סגירה לשבועיים לחג בווייטנאם תפגע בזמינות תוצרת מעובדת.
- גידול חד ביבולים במערב אפריקה ובקמבודיה עלול ליצור עודף היצע במחצית הראשונה של 2026.
המלצת פעולה: המתנה לכניסת היבול הקמבודי למחסנים, ואיזון הפערים בין המחיר למידות.
לוז – ינואר 2026
- הביקוש נותר חלש מהצפוי, פררו הגדול עדיין מחוץ לשוק.
- אף שיבול טורקיה קטן יותר, היצע כללי מספק בזכות מלאי מעבר ויבולים טובים ממקורות אחרים.
- המחירים ירדו מ-18 ל-13.5 דולר לק"ג לאחר שיא חד בספטמבר.
- התחזית: מגמת ירידה צפויה להימשך עד מרץ/אפריל, אלא אם תירשם התאוששות בביקוש.
- כ-20-25% מהיבול הטורקי עדיין בידי חקלאים; באיכות נמוכה ומידות קטנות יותר.
- היצוא מטורקיה ירד משמעותית לעומת שנה שעברה, ירידה חדה בביקוש הכולל.
מגמות חיוביות
- פררו יצטרכו להשלים רכש בהמשך העונה, עשוי להפעיל לחץ חיובי.
- חלק מהתעשייה הבינונית והקטנה טרם כיסתה צרכים לטווח הקצר.
- זמינות נמוכה של מידות ואיכויות גבוהות תומכת במחירים גבוהים לסחורה מובחרת.
מגמות שליליות
- ירידה בביקוש העולמי בשל המחיר הגבוה, הערכות לירידה של 30-35% בצריכה העונתית.
- יבולים טובים בצ'ילה ובארה"ב מקטינים את הלחץ על ההיצע בשוק.
- עודף מידות קטנות ואיכות ירודה יוצרים פערי מחירים ומכבידים על שוק הלוז העולמי.
המלצת פעולה: המתנה לירידת מחירים כאשר מגמת המחירים נותרת שלילית, ייתכן שתחזית היבול באביב תוביל לרמות מחירים נמוכות יותר.
מקדמיה – ינואר 2026
- הייצור העולמי ממשיך לעלות, אך ב-2025 חלו ירידות חדות בדרום אפריקה (ירידה של 12%) ובאוסטרליה (ירידה של 28%) בעקבות מזג אוויר קיצוני וחיתוך בעלויות תשומות.
- לעומת זאת, סין וקניה הפתיעו עם יבול חזק מהצפוי.
- מלאי גלעין, במיוחד שלמים, נותר נמוך, מה שתומך ברמות מחירים יציבות.
- תחזית לטווח קצר: מחירים צפויים להישאר יציבים עד אפריל 2026, אז יתחיל שיווק יבול חדש.
- תנאי גידול מוקדמים חיוביים באפריקה ובאוסטרליה תומכים באופטימיות לעונת 2026.
- בדרום אפריקה, גשמים פוגעים בטיפולי הדברה, קיים סיכון לפגיעה ביבול.
מגמות חיוביות
- הסרת מכסים אמריקאיים עשויה לחזק ביקושים במהלך 2026.
- ביקושים יציבים מאירופה ואסיה מונעים ירידת מחירים.
- תנאים חקלאיים חיוביים תומכים בהתפתחות תקינה ליבול 2026.
מגמות שליליות
- עודפי מלאי משמעותיים מסין עלולים ללחוץ על שוק הליבות בתחילת השנה.
- ירידה בביקושים מסין לאחר ראש השנה הסיני תפגע בשוק.
- הגברת פיצוח אגוזים שלמים עקב עודפים עשויה להוביל לעלייה זמנית בהיצע.
המלצת פעולה: קנייה מדודה לטווח הקרוב לפני כניסת היבול החדש, התמקדות ב"מציאות" בגדלים קטנים.
פיסטוקים – ינואר 2026
- משלוחים לחודש דצמבר הסתכמו ב-119.1 מיליון ליברות, עלייה של 52% לעומת דצמבר הקודם.
- מתחילת השנה נשלחו 491.4 מיליון ליברות, עלייה של 22.7% לעומת שנה קודמת, אך ירידה של 3.9% מול שנת השיא 2023.
- משלוחים מקומיים בארה"ב שוברים שיאים — 85.8 מיליון ליברות לשנה, עלייה של 5.5%.
- יצוא לדצמבר עלה ב-63.1% לעומת שנה שעברה, אך עדיין ירידה של 32.2% מול 2023 — בעיקר בשל ירידה חדה במשלוחים לסין.
- היצוא לווייטנאם ולהונג קונג גדל משמעותית, משלים חלק מהפער שנוצר מול סין.
- כלל הקבלות נותרו ב-1.57 מיליארד ליברות, שיא גידול עבור קליפורניה.
מגמות חיוביות
- ביקוש עולמי חזק מאפשר למגדלים אמריקאים לשמור על יציבות מחירים.
- ירידת היצע מטורקיה ואיראן (בעיות מטבע ולוגיסטיקה) תומכת ביצוא מארה"ב.
- גידול במשלוחים לאירופה, מזרח תיכון, הונג קונג ווייטנאם מעיד על ביקושים חזקים.
מגמות שליליות
- המשלוחים הכוללים עדיין בפיגור מול שנת השיא 2023.
- עלייה במלאי חומר גלם לפיסטוק קלוף יחד עם תחרות ממקורות זולים, עשויה להוזיל מחירים.
- מחסור עולמי בפיסטוק קלוף בשל השימוש המתגבר בתעשייה ברחבי העולם.
המלצת פעולה: קנייה ממוקדת ומדורגת - הביקושים תומכים בשוק, השנה הזו "גמורה" מבחינת מלאי איכותי.
פקאן – ינואר 2026
- היבול במקסיקו קטן בכ-30% לעומת שנה קודמת, ירידה חדה שמשפיעה על זמינות עולמית.
- גם בארה"ב נרשמה ירידה של 10% ביבול השנתי, מה שמעמיק את המחסור.
- הביקוש לחצאים שלמים (במיוחד במידות גדולות) נותר גבוה עוד מהעונה הקודמת, עם מחסור גלובלי מובהק שצפוי להימשך עד לכניסת היבול הבא.
- המחירים עלו בכ-15% עד כה, כשהשוק מראה יציבות בביקוש ובמגמת עלייה מתונה במחיר.
- השוק מתמודד עם זמינות מוגבלת, במיוחד לחצאים, ונרשמות עסקאות במחירים גבוהים.
- צרכנים מתקשים להשיג חצאים איכותיים, והסוחרים מדווחים על זמני אספקה מתארכים.
מגמות חיוביות
- ביקוש יציב וחזק במיוחד לחצאים, ממשיך לתמוך ברמות המחיר.
- מלאים נמוכים מהעונה הקודמת ימשיכו ליצור לחץ חיובי על המחירים.
- ירידה חדה ביבולים צפויה לצמצם את ההיצע לפחות עד הרבעון השלישי של השנה.
מגמות שליליות
- עליית מחירים מתחילה להשפיע לרעה על הביקוש הגלובלי.
- מעבר חלק מהשוק הסיני לייבוא מדרום אפריקה מקטין לחץ על יבוא מצפון אמריקה.
- תחילת פיתוח מטעים בסין יוצרת אי-ודאות בשוק העתידי.
המלצת פעולה: קנייה מדודה ומדורגת. המחסור בתוצרת איכותית ובחצאים גדולים מצדיק רכישות זהירות. עם זאת, עלייה חדה נוספת במחיר עלולה לפגוע בצריכה ולחייב התאמות במחיר מצד הספקים.
אגוז מלך – ינואר 2026
- שוק אגוז המלך האמריקאי נמצא תחת לחץ: מחירי השוק ירדו בכ-20% מפתיחת העונה, עם עלייה של כמעט 20% ביבול לעומת העונה הקודמת.
- פתיחת העונה במחירים גבוהים בכ-25% מהמחירים בסין הובילה לאובדן נתח שוק משמעותי, בעיקר באסיה. משלוחים ירדו לרוב היעדים, למעט אירופה.
- במקביל, סין הציגה יבול גדול, עלייה באיכות הסחורה, ושיפרה את מיקומה בשוק העולמי.
- הודו ביטלה את מס היבוא על אגוז המלך האמריקאי, מהלך שעשוי לעודד התחזקות הביקוש מהשוק ההודי בהמשך השנה.
- במהלך החודש האחרון חלה ירידת מחיר חדה של כ-15% באגוז המלך האמריקאי, ואנו רואים גמישות במחיר מצד הספקים, והמגמה השלילית עדיין נמשכת.
- עם זאת, מתחילים להיראות סימנים של השוואת מחירים בין ארה"ב לסין, דבר שעשוי לשפר את כושר התחרות האמריקאי בתקופה הקרובה.
מגמות חיוביות
- ביטול מס היבוא בהודו עשוי לתמרץ עלייה בביקושים האזוריים.
- השוואת מחירים בין ארה"ב לסין תומכת בשיפור המיצוב התחרותי האמריקאי.
- היבול האמריקאי הגבוה מבטיח זמינות סחורה ואספקה רציפה לשוק.
מגמות שליליות
- ירידה חדה במחירים – עד 15% בחודש האחרון – יוצרת אי-ודאות בשוק.
- אובדן שוק לאסיה בעקבות מחירים גבוהים מדי בפתיחת העונה.
- תחרות גוברת מסין ועלייה בהיצע עולמי מוסיפות לחץ על מחירים.
- כניסת יבול איכותי מצ'ילה לשוק.
המלצת פעולה: קנייה מדודה בטווח הקצר. הירידות במחיר יוצרות הזדמנות לרכישה, אך נדרשת זהירות לנוכח תנודתיות השוק והסיכון להמשך ירידות.
לפרטים נוספים ולייעוץ מותאם אישית: DADO@BLUESTAR.CO.IL