סקירת שוק האגוזים – יום ראשון, 6 באפריל 2025
שקדים – קליפורניה
אחרי פתיחת עונה עם 66% בלבד מהממוצע העונתי בשלגים, מרץ הביא עמו סדרת סופות שהעלתה את רמת השלג ל-92%. מדובר בהקלה משמעותית לקראת הקיץ, שכן כ-40% ממי קליפורניה מגיעים מהשלג. הפריחה הסתיימה, ובשבועות הקרובים תתבצע הערכה של הפריחה. מזג האוויר היה חיובי, אך דווח על דלילות פריחה בדרום ועל מחסור בכוורות דבורים. התחושה בשוק: יבול 2025/26 יהיה דומה לשנה הנוכחית — 2.7 מיליארד פאונד (לא שיא חדש).
זמינות ומשלוחים: דו"ח הפוזיציות של פברואר מציג קבלות כוללות של 2.68 מיליארד פאונד — פחות בכ-100 מיליון מההערכה האובייקטיבית ו-300 מיליון מהסובייקטיבית. המשלוחים לפברואר עמדו על 215 מיליון פאונד (ירידה של 2.8%), מתחת לציפיות. יצוא — 159 מיליון (ירידה של 2.2%), מקומי — 56 מיליון (ירידה של 4.4%). סה"כ התחייבויות: 577 מיליון פאונד (ירידה של 8.5%). מכירות פברואר: 221 מיליון (עלייה של 3%). מלאי לא מחויב עומד על 965 מיליון פאונד (עלייה של 4%). המעבר הצפוי עומד בפני אתגר — היעד הוא 500 מיליון פאונד.
מגמות חיוביות
- מחירים לדרגות נמוכות יציבים — פער מחירים מצטמצם.
- תחושת אי ודאות לגבי היבול הבא תומכת במחיר.
- מלאי מעבר נמוך יחסית.
מגמות שליליות
- ירידה בקצב המשלוחים.
- תנאי פריחה טובים עשויים למתן חששות.
- אי-ודאות לגבי מכסים.
המלצת בלו סטאר: מומלץ לנצל את חלון ההזדמנות לרכישה בטווח הקרוב, במיוחד לזנים/גדלים מבוקשים, לפני שהשוק ייכנס למחסור מובהק.
קשיו – מערב אפריקה ואסיה
העונה נכנסה לשיאה, עם זרימה יציבה ואיכות טובה. באסיה נרשמים עיכובים של כשבועיים ביחס ל-2024. מחירי ה-inshell ירדו בתחילת העונה אך התייצבו לאחרונה. גשמים קלים היטיבו עם היבול; כבדים עשויים לפגוע בו.
זמינות ומשלוחים: במוצרי הליבה — אירופה וארה"ב היו פעילות במרץ ברכישות ל-Q2/Q3. סין והמזרח התיכון ממתינות — העניין מצידן מוגבל בשלב זה.
מגמות חיוביות
- מלאי inshell נמוך תומך במחירים.
- עיכובים ביבול אסיה מצמצמים זמינות.
- מעבדים באפריקה רוכשים יותר — פחות ליצוא.
- כניסת סין לשוק עשויה לגרום לקפיצה פתאומית.
מגמות שליליות
- צרכים ל-Q2/Q3 כבר כוסו.
- מלאי גבוה בשווקים מערביים.
- קידום מכירות חלש | תחזיות יבול טובות.
המלצת בלו סטאר: אין לחץ לרכישה מיידית, אך כדאי לעקוב אחר תזמון חזרת השחקנים האסייתיים — כניסתם עשויה לשנות את התמונה במהירות.
אגוזי לוז – טורקיה
העונה במחציתה השנייה. ההערכה: 450 אלף טון זמין, מתוכם 100 אלף בידי TMO. תחזית 2025 לפי ספירת פרחים: 768,000 טון — פחות מהשנה שעברה, אך מעל היבול בפועל בשנתיים האחרונות. מזג אוויר הפכפך, נזקים נקודתיים מכפור בגבהים. הלירה הטורקית נחלשה משמעותית — ייתכן חלון הזדמנות לרכישות בדולרים.
זמינות ומשלוחים: יצוא עד כה: 193 אלף טון (עלייה של 10%). גידול שמיוחס להקדמת רכישות של פררו, לא לביקוש חדש. המחירים ירדו מהשיא אך הקונים עדיין זהירים.
מגמות חיוביות
- נזקים בגבהים תומכים באווירה שורית.
- תחזית יבול מתונה.
- יצוא גבוה בשלב מוקדם.
מגמות שליליות
- רמות מלאי גבוהות.
- קונים בינוניים ממתינים.
- ירידת הלירה עשויה לגרום ללחץ מחירים.
המלצת בלו סטאר: מומלץ להשלים חוזים לרבעון השלישי. להמשך השנה — קיימת אפשרות לירידת מחירים החל ממאי.
בוטנים – ארה"ב
שוק הבוטנים האמריקאי שקט מאוד — הביקוש חלש וההיצע מספק. שימוש יצרני ירד ב-2.1%, והיצוא ב-20%. תחזית מלאי סיום — 950 אלף טון ומעלה. תחזיות לשנת 2025 מצביעות על עלייה של 5%+ בשטחי גידול.
זמינות ומחירים:
| דרגה | מחיר ($ לליברה) |
|---|---|
| יבול נוכחי | 0.58–0.60 |
| קלויים | 0.70–0.74 |
| יבול חדש | 0.55–0.58 |
| קלויים חדשים | 0.68–0.72 |
מגמות חיוביות
- שטחי זריעה בפועל עשויים להיות קטנים מהתחזית.
- תנאי מזג אוויר קיצוניים עשויים להשפיע על התפוקה.
מגמות שליליות
- ביקוש חלש בשוק המקומי והבינלאומי.
- חשש ממכסים.
- עלייה צפויה בייצור הגלובלי.
המלצת בלו סטאר: אין לחץ לרכישה מיידית. מומלץ להמתין לפרסום דו"ח הזריעות של ה-USDA לפני קבלת החלטות חוזיות.
מקדמיה – גלובלי
מחירי ליבות יציבים אך גבוהים, על רקע מלאי נמוך. תחזית ליבול גבוה יותר בשנת 2025: דרום אפריקה — עלייה של 10% (93,433 טון). אוסטרליה — עלייה של 11.1%. קניה — שומרת על איסור יצוא.
זמינות ומשלוחים: שילוחים מדרום אפריקה ואוסטרליה צפויים להתחיל רק במאי–יוני. סין נכנסה ל-2025 עם מלאים טובים, ודורשת פחות inshell.
מגמות חיוביות
- מלאי נמוך תומך במחירים.
- ביקוש שוטף לליבות בשוקי יעד.
- משלוחים יתחילו רק במאי — יוצר חלון זמני של חוזק.
מגמות שליליות
- ירידה בביקוש מסין.
- היצע עולמי במגמת עלייה.
- מחיר גבוה מעודד מעבר לאגוזים חלופיים.
המלצת בלו סטאר: שוק שברירי. מומלץ להבטיח חוזים לרבעון הקרוב, תוך ניטור קבוע של ביקוש סיני והשפעתו האפשרית.
פיסטוקים – קליפורניה
יבול 2024/25: 1.11 מיליארד פאונד + 185 מיליון מלאי מעבר = 1.29 מיליארד (ברוטו). לאחר התאמות: 1.15 מיליארד. זמינות נמוכה (ירידה של 23%), מחסור בליבות.
זמינות ומשלוחים: פברואר: מקומי — 17 מיליון (ירידה של 19.7%), יצוא — 53 מיליון (עלייה של 30%). סה"כ עונתי: 532 מיליון (120 מיליון מקומי, 412 מיליון יצוא). יתרת מלאי: 615 מיליון פאונד (כ-53%). תחזית 2025/26: יבול של 1.6–1.7 מיליארד פאונד (כניסת 500 אלף אקרים).
מגמות חיוביות
- ביקוש יציב, במיוחד לייצוא.
- שימוש תעשייתי שומר על קצב רכישה.
- חנטה מוקדמת — סיכון לפגעי מזג אוויר.
מגמות שליליות
- צפי ליבול גדול ב-2025.
- אי ודאות סביב מכסים על יצוא.
- גידול בשטחי גידול מגדיל את ההיצע.
המלצת בלו סטאר: מומלץ להשלים חוזים לרבעונים 2–3. צפויה ירידת מחירים ברבעון 4 עם כניסת היבול החדש.