סקירת שוק האגוזים – 10.10.24

שקדים – שוק פעיל עם מחסור במידות גדולות

למרות שהסתיו כבר התחיל, אזורי הגידול בקליפורניה חווים טמפרטורות גבוהות לעונה. החום המוגבר האיץ את קצב קטיף השקדים, מכיוון שהטמפרטורות הגבוהות גרמו להתייבשות מהירה. הצפי לתוצרת השנה גבוה בהשוואה לשנה שעברה, אך כנראה יעמוד מתחת לתחזיות הראשוניות. העלייה נובעת מהגעת היבול החדש בזמן, בניגוד לשנה שעברה שבה היבול התעכב.

החום הקיצוני שנמשך מאוגוסט לתוך ספטמבר תרם לכך שהשקדים נאספים מיד עם הגעתם לקרקע, עקב רמות לחות נמוכות. זאת בניגוד לשנה שעברה, שבה נרשמו עיכובים בשל גשמים במהלך הקטיף. ייתכן שהחום השנה יקטין את היבול הכולל, עקב ירידה של 1-2% בתכולת הלחות של השקדים.

התחייבויות המכירה ירדו ב-2.3% בהשוואה לשנה שעברה, עקב המתנה של קונים בשוק המקומי מתוך תקווה לירידת מחירים, מה שהוביל לרמת ההתחייבויות הנמוכה ביותר מאז 2015. עם זאת, המלאי המקומי מצטמצם וצפוי שינוי במגמה. במקביל, התחייבויות הייצוא עלו ב-14% כשהשווקים בחו"ל נערכים להזמנות לקראת החגים.

לאחר חודשיים של קטיף, עדיין לא ברור פוטנציאל היבול, עם אזורים שבהם נרשמה עלייה ואחרים שבהם נרשמה ירידה בתוצרת. חוסר הוודאות מעכב את המגדלים מלבצע מכירות מעבר לדצמבר, עד לקבלת תמונה ברורה יותר של היבול הסופי, וישנן ספקות אם ניתן יהיה להגיע לתחזית של 2.80 מיליארד פאונד.

מחסור מתמשך במידות גדולות עם עליות מחירים קלות.

פיסטוק – צפי לעליות מחירים

הקטיף עדיין בעיצומו, כאשר חלק מהמגדלים רק מתחילים את ניעור הפיסטוק הראשון. קיימת עדיין אי-בהירות בנוגע לגודל היבול, אך ניתן לומר בביטחון שהיבול יהיה קטן מהצפוי. המוכר הגדול ביותר בשוק, PARAMOUNT, פרסם את מחירי הפתיחה השבוע, מה שגרם לביקוש עצום מכל השווקים ועצירה נוספת של כל ההצעות בשוק (בעיקר למידות הגדולות). אנו צופים עלייה במחירים בתחילת השבוע הבא, כאשר השוק יעריך את המלאי הקיים.

הצעות ראשוניות מדברות על 3.75$ לליברה למידות 21-27.

אגוז מלך – עלייה נוספת במחירים

ככל שהקטיף מתקדם והאיכות של היבול מתחילה להתבהר, אנו עדים לעלייה בביקוש מצד המזרח התיכון ואירופה, עם עליית מחירים רצופה שנמשכת כבר שישה שבועות. הקציר המוקדם של חלק מהזנים עורר חששות, וכעת ישנם אורזים מקומיים המעריכים ירידה של 22-25% בזן צ'נדלר.

התחזית היא שהמחירים הנוכחיים יישמרו, ואולי אף יעלו. הביקוש ממשיך להיות חזק, כאשר קמעונאים ורוכשים גדולים מחפשים דרכים להבטיח אספקה סדירה ולשמור על רמות המלאי. קונים מהודו ממשיכים לרכוש את האגוזים האיכותיים שנותרו, מתוך הבנה שבקרוב עשוי להיות קשה להשיג מוצרים ברמת פרמיום.

הספקים ממשיכים לעצור הצעות ולהיכנס חזרה לשוק לאחר עליית המחיר בשוק.

קשיו – יציבות במחירים

שוק הקשיו בווייטנאם שומר על יציבות ללא שינויים משמעותיים ברמות המחירים, עם עליות קלות ב-WW320 אך מעבר לכך לא היו שינויים במחיר, כאשר נפח הפעילות נמוך יחסית לתקופה הזו בשנה.

הספקים ממעטים לבצע רכישות חדשות של חומר גלם בניסיון להפעיל לחץ על המגדלים באפריקה על מנת לנסות להוריד את המחיר ליבול הקרוב מטנזניה, לאחר מספר שנים של רמות מחירים נמוכות. שוק הקשיו מפגין יציבות מאז ביטולי החוזים בקיץ האחרון. יש לנו הצעות לכל הגדלים והאיכויות מספקים באיכות גבוהה.

פקאן – מחכים ליבול הבא

הוריקן הלן פגע קשות ביבול הפקנים בג'ורג'יה ובמדינות הדרום בארה"ב, בדיוק עם תחילת הקטיף של 2024, כשברקע מתחילות סופות נוספות באזור, מה שיוצר חוסר ודאות בשוק הפקאן. מלבד הנזק ליבול הנוכחי, מגדלים איבדו עצים, מה שישפיע על היבולים העתידיים גם בשנים הבאות. כתוצאה מכך, צפוי הידוק בשוק והפחתת היצע.

אנו מחכים לדיווחים ממקסיקו, שם הקטיף יתחיל בסוף החודש וצפוי לעזור להקל על המחסור בארה"ב השנה. בינתיים, מספר ספקים חזרו לשוק עם הצעות חדשות, מעט גבוהות יותר ממחירי השוק בעונה הקודמת.