סקירת שוק האגוזים - בלו סטאר סחר 03.11.2024
שוק השקדים – קטיף מהיר לצד צפי להיצע מוגבל
עדכון מזג אוויר וקטיף: מזג האוויר הסתווי הגיע לקליפורניה, ועם הטמפרטורות הקרירות העצים נכנסים לתרדמת. קטיף השקדים השנה התקדם מהר, ופעולות הפיצוח צפויות להסתיים עד סוף נובמבר.
תפוקה וקבלת יבול: קבלת היבול עומדת על 1.035 מיליארד פאונד, עלייה של 65.5% מהשנה שעברה. עם זאת, לא ברור אם הכמות תעמוד בתחזית של 2.8 מיליארד פאונד, כשגורמים בענף מעריכים שהתפוקה עשויה להיות נמוכה יותר.
שוק מקומי:
- ירידה של 11% במשלוחים בספטמבר, עם 56 מיליון פאונד, בשל מלאי נמוך וזמינות מוגבלת.
- התחייבויות מקומיות ירדו ב-19%, ככל הנראה עקב מחירים גבוהים המעכבים רכישות.
שוק יצוא:
- עלייה של 1.8% במשלוחי יצוא בספטמבר, בעיקר למדינות במזרח התיכון, הודו וויאטנם.
- התחייבויות יצוא עלו ב-10%, אך שוק לא מכוסה מעבר לדצמבר, עם צפי למכירות נוספות בקרוב.
תחזית מחירים: החקלאים נמנעים ממכירות רחבות בשל תפוקה נמוכה מהצפוי ומלאי מוגבל, מה שמוביל לשוק יציב. עם זאת, עליית המחירים עלולה לפגוע בביקוש בהמשך השנה.
עם קטיף מהיר ועלייה בביקוש ליצוא, מומלץ לרוכשים להבטיח מלאי בהקדם כדי לענות על צרכי העונה.
מגמות חיוביות
- קצב קטיף מהיר – קטיף השקדים מתקדם במהירות, מה שיאפשר הבנה מוקדמת של היבול וזמינות המלאי בשוק.
- ביקוש יציב בשוק הבינלאומי – עלייה במשלוחי היצוא (+1.8%) מציינת ביקוש חזק בשווקים כגון המזרח התיכון, הודו וויאטנם.
- מלאי התחלתי מוגבל – מלאי התחלתי נמוך מהשנה שעברה בשילוב עם תפוקה נמוכה, תומכים בשוק חזק ומעלים את מחירי השקדים, דבר שיכול להיטיב עם היצרנים בטווח הקצר.
מגמות שליליות
- מחירים גבוהים פוגעים בביקוש – עליות המחירים הנוכחיות עלולות להאט את הביקוש, במיוחד בקרב קונים שהתרגלו למחירים נמוכים יותר בתחילת העונה.
- היצע צפוי גבוה לשנה הבאה – תחזיות לחורף יבש עשויות להוביל לפריחה טובה ולהגדלת יבול השקדים בעונה הבאה, מה שעלול להוביל לירידות מחירים בטווח הארוך.
- התחייבויות נמוכות בשוק המקומי – ירידה של 19% בהתחייבויות המקומיות מצביעה על עצירת רכישות בקרב קונים מקומיים עקב המחירים הגבוהים, דבר שעשוי לפגוע במכירות בהמשך השנה.
שוק הפיסטוקים – ירידה בתפוקה לצד עלייה בביקוש מקומי
העונה החדשה בפיסטוקים החלה עם קבלת יבול של 934 מיליון פאונד, יחד עם מלאי מעבר של 184 מיליון פאונד מהעונה הקודמת. המלאי הכולל עומד על 1.12 מיליארד פאונד, ולאחר התאמות להתכווצות טבעית ואובדן, המלאי הזמין נאמד ב-1.02 מיליארד פאונד.
בהשוואה לשנה שעברה, היקף היבול הכולל ירד ב-32%, בשל שנת "Off" של הפיסטוקים, שבה העצים מניבים יבול קטן יחסית.
משלוחים וסחר: בספטמבר נשלחו סך הכל 54 מיליון פאונד פיסטוקים: 33 מיליון פאונד לייצוא ו-21 מיליון פאונד לשוק המקומי. בעוד שהמשלוחים לשוק המקומי עלו ב-7.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, משלוחי הייצוא ירדו ב-19.7%. האיחוד האירופי מהווה 41.6% מהייצוא, ואחריו אסיה עם 34%, כאשר יעדי הייצוא העיקריים כוללים את גרמניה, וייטנאם, סין, ספרד וקנדה.
עם ירידה בייצוא ונסיגה ביבול, מומלץ לרוכשים המקומיים להבטיח את המלאי בזמן כדי להיערך לצרכי העונה.
מגמות חיוביות
- זמינות מצומצמת ומחירים גבוהים – רמות מלאי נמוכות העלו את מחירי הפתיחה, ומרבית בתי האריזה נזהרים ממכירות נוספות לאחר המסחר הראשוני.
- יבול משתנה – היבול הכללי אינו אחיד, עם מטעים מסוימים שבהם היבול קטן במיוחד, מה שתורם להיצע מצומצם ומחזק את השוק.
- עיכוב בקטיף – הקטיף מתעכב ב-10 עד 14 ימים, מה שמקטין את חלון המשלוחים לחגי סוף השנה ומגביר את הלחץ על המלאי העונתי.
מגמות שליליות
- יבולים מבטיחים ממקורות נוספים – תחזיות ליבולים טובים ממקורות גידול אחרים בעולם עשויות להפחית את הביקוש לפיסטוקים האמריקאיים.
- מגמת ירידה במשלוחי הייצוא – ירידה עקבית במשלוחים לייצוא מהשלישון הקודם מצביעה על ירידה בביקוש בשווקים הבינלאומיים המרכזיים.
- מחירים גבוהים עלולים להרחיק קונים – המחירים הגבוהים עלולים להרתיע חלק מהקונים בשוקי הייצוא הגדולים, במיוחד באיחוד האירופי ובאסיה, ולפגוע בביקוש הכולל לפיסטוקים.
אגוז מלך – המשך עלייה במחירים
שוק אגוזי מלך – נובמבר 2024: הציפיות ליבול מצומצם בקליפורניה הובילו לעליית מחירים עולמית במוצרים שמקורם בארה"ב, כשמוכרים צמצמו את ההיצע. תחזיות היבול האמריקאי הופחתו בתחילת ספטמבר, אך היצוא בעונה החדשה נותר חיובי.
הפעילות בשוק האמריקאי נותרה חלשה בחודש הראשון של העונה החדשה. בספטמבר נשלחו כ-13,636 טון אגוזי מלך (בקליפה וללא קליפה) – ירידה של 22% לעומת השנה שעברה. משלוחים לשוק המקומי צנחו ב-40% ל-7,595 טון, אך היצוא גדל ב-25% והגיע ל-6,041 טון.
תחזית יבול 2024 בקליפורניה: דו"ח משרד החקלאות האמריקאי ב-4 בספטמבר הפחית את תחזית היבול הקליפורני ל-608,000 טון, ירידה של 18.6% לעומת השנה שעברה (747,000 טון). בעוד שבתחילת העונה דווח על שביעות רצון מאיכות היבול, דיווחים אחרונים מצביעים על ירידה באיכות בשל טמפרטורות גבוהות באזור עמק המרכזי באוקטובר, מה שעלול להשפיע לרעה על התפוקה.
המחירים ממשיכים וימשיכו לעלות – השנה זו השנה של הספקים בארה"ב.
מגמות חיוביות
- עלייה בביקוש מיעדי ייצוא מרכזיים – מדינות כמו איטליה, יפן ובריטניה הגדילו יבוא מארה"ב, על רקע מחסור באגוזי מלך מצ'ילה.
- גידול ביצוא האמריקאי – היצוא עלה ב-25% לעומת שנה שעברה, תומך בהיקף הביקוש.
- איכות טובה בפתיחת העונה – איכות היבול בקליפורניה נרשמה כטובה בתחילת העונה, מספקת יציבות ראשונית לשוק.
מגמות שליליות
- ירידה בהיצע בשל שנת "Off" – התחזית ל-608,000 טון, ירידה של 18.6% משנה שעברה, מציבה סיכון למחסור.
- מזג אוויר בעייתי באוקטובר – חום קיצוני בעמק המרכזי בקליפורניה פוגע באיכות האגוזים, בעיקר באזורים מסוימים.
- ירידה במשלוחים לשוק המקומי – משלוחים לשוק האמריקאי צנחו ב-40%, מה שעשוי להעיד על ירידה בביקוש המקומי.
קשיו – יציבות במחירים
קשיו בקליפה:
- עונת הקטיף בדרום חצי הכדור: עונת הקטיף נמצאת בעיצומה, ובטנזניה נערכו המכירות הפומביות הראשונות בימים האחרונים.
- יבול טנזניה: היבול נראה טוב עם כ-100,000 טון שכבר נמכרו. המחירים החלו גבוהים מאוד אך ירדו כעת לרמות המתאימות למגמת השוק הכללית.
- פער מחירים: עדיין קיים פער בין מחירי הגלעינים למחירי הקשיו בקליפה. כדי לאזן את הפער, מחירי הגלעינים צריכים לעלות או שמחירי הקשיו בקליפה צריכים לרדת.
- ביקוש בווייטנאם: הביקוש לקשיו בקליפה מווייטנאם יציב, לאור מלאים נמוכים מאוד במדינה.
- ביקוש בהודו: הביקוש לקשיו בקליפה בהודו חלש יותר, מה שמסביר את הירידה הנוספת במחירי הקשיו בטנזניה.
- ביקוש לגלעינים: הביקוש לגלעינים נותר נמוך, כשהמקור העיקרי לביקוש כעת הוא עבור חג המולד והשנה הסינית החדשה.
יש לנו הצעות לכל הגדלים והאיכויות מספקים באיכות גבוהה – בעוד כחודש המלאי יגמר וווייטנאם תתחיל להיסגר לקראת השנה החדשה.
מגמות חיוביות
- ביקוש יציב מווייטנאם – מלאים נמוכים מאוד בווייטנאם מחזקים את הביקוש לקשיו בקליפה ומסייעים בשמירה על רמת מחירים יציבה.
- מלאי נמוך יחסית – המלאים הנמוכים של קשיו בקליפה מספקים בסיס לעליית מחירים, אם הביקוש לגלעינים יתחזק בהמשך.
- יבול ראשון איכותי בטנזניה – השטיפה הראשונה בטנזניה מניבה יבול באיכות טובה ובכמות של כ-140,000 טון, מה שתומך באופטימיות לגבי זמינות האספקה בטווח הקצר.
מגמות שליליות
- פער מחירים משמעותי – קיים פער מחירים בין קשיו בקליפה לגרעינים, מה שמגביר את הצורך באיזון נוסף באמצעות עליית מחירים לגרעינים או ירידה במחירי הקשיו בקליפה.
- ירידה בביקוש בהודו – הביקוש ההודי נותר חלש, דבר המשפיע על מחירי הקשיו בקליפה בטנזניה ומוסיף ללחץ על השוק המקומי.
- ביקוש עונתי רך לגרעינים – הביקוש לגרעינים נשען בעיקר על עונת החגים (חג המולד והשנה הסינית החדשה), אך ללא עלייה מהותית במחירים, מה שמצמצם את ההשפעה הפוטנציאלית של עונת החגים על השוק.
פקאן – יבול חדש קטן יותר עם מחירים נוחים בגלל הירידה בביקוש מסין
אומדן יבול הפקאן בארה"ב לשנת 2024 — ירידה בתפוקה: דו"ח ה-USDA מעריך את יבול אגוזי הפקאן בארה"ב לשנת 2024 ב-270.9 מיליון פאונד (בקליפה), ירידה של 11.7% מהשנה שעברה. הירידה מיוחסת בעיקר לנזקי הוריקן הלן, שהשפיעו משמעותית על מטעי הפקאן בג'ורג'יה — אחת המדינות המובילות בייצור אגוזי פקאן. USDA מציין כי ייתכן והיקף הנזק של הסופה טרם בא לידי ביטוי מלא בתחזית זו.
השפעת הוריקן הלן — אובדן יבול משמעותי בג'ורג'יה: הוריקן הלן פגע קשות באזורים נרחבים בג'ורג'יה, עם הערכות ראשוניות של אובדן יבול של כ-75% באזורים שנפגעו מהסופה — יותר מ-36 מיליון פאונד. נזק זה כולל אגוזים שנפלו מהעצים בשל הרוחות העזות ואלה שאבדו מעצים שנהרסו. ההערכות לנזק ממשיכות, וצפוי עדכון נוסף להערכת הנזק.
מגבלות באספקה: הירידה בתפוקת הפקאן בארה"ב, יחד עם ירידה צפויה ביבוא ממקסיקו (המוערך בכ-235 מיליון פאונד לעומת 247.8 מיליון פאונד בשנה הקודמת), צפויה לגרום למחסור באספקה בעונת 2024. צמצום זה באספקה עשוי להוביל לעליית מחירים ולהשפיע על זמינות האגוזים בשוק.
המלאים חזרו להיות זמינים עם שמירה על יציבות במחירים לתוך העונה החדשה, למרות היבול הקטן יותר.
מגמות חיוביות
- צמצום באספקה צפוי – ירידה ביבול בארה"ב וביבוא ממקסיקו צפויה ליצור מגבלות בשוק הפקאן, מה שיכול להוביל לעלייה במחירים בהמשך העונה.
- ביקוש מקומי יציב וגבוה – ביקוש בארה"ב עלה ב-32% בין 2016 ל-2020, מה שמדגיש את הצורך הגובר באספקה מקומית ובמענה למגמת הצריכה החזקה.
- איכות יבול גבוהה בפתיחת העונה – בתחילת העונה דיווחו מגדלים על שביעות רצון מאיכות היבול לפני השפעות הסופה, דבר שתומך באספקה יציבה לשוק המקומי.
מגמות שליליות
- ירידה מפתיעה במחירי המגדלים – על אף הצמצום בהיצע, המחירים למגדלים ירדו, מה שמעורר דאגה לגבי הרווחיות ויציבות התמחור.
- פגיעה קשה ביבול בג'ורג'יה – הוריקן הלן הוביל לאובדן משמעותי של 75% מהיבול בחלק מהאזורים, מה שמותיר את המגדלים ואת השוק המקומי במצב של מחסור.
- ירידה ביצוא לסין – היצוא לסין צנח, פוגע בשוק מרכזי עבור המגדלים ומוביל לשחיקה ברווחיות התעשייה.
מקדמיה – יציבות במחירים
שוק המקדמיה נותר רגוע יחסית, כאשר קונים באירופה ובארה"ב הבטיחו לעצמם מלאי מספק לטווח הקצר. הביקוש לגלעינים השנה נותר חזק, אולם מחסור ביבולים באזורים מרכזיים כגון דרום אפריקה ואוסטרליה עשוי להוביל למחסור זמינות בין דצמבר לפברואר, במיוחד לאור המחזור הבא שמרוחק כמה חודשים. המלאי הנוכחי לשנה הבאה צפוי להיות נמוך במיוחד.
מצב היבול במדינות מרכזיות:
- דרום אפריקה: השנה חלה ירידה קלה בייצור המקדמיה בדרום אפריקה, עם תחזית של 76,753 טון – ירידה של 3.7% לעומת השנה שעברה ושל 12% לעומת התחזיות בתחילת העונה.
- אוסטרליה: אוסטרליה מסיימת את הקטיף עם עלייה של 5% בייצור לעומת השנה שעברה, לתחזית של 50,830 טון, אף שהיא נמוכה מהתחזיות הראשוניות. האתגרים כללו חום מתמשך ומזג אוויר רטוב, אך השיפור בסוף העונה תמך במרבית המגדלים.
- קניה: קניה רושמת גידול קל ביבול לכ-44,000 טון, עלייה של 3.5% משנה שעברה. לאחר הסרת האיסור על יצוא אגוזים בקליפה (NIS) בסוף השנה שעברה, סין מגבירה את רכישת ה-NIS באזור, מה שהוביל לעלייה חדה במחירים.
יש לנו הצעות לכל הגדלים והאיכויות מספקים באיכות גבוהה.
מגמות חיוביות
- ביקוש מוגבר לעונת החגים ולשנה הסינית החדשה – עשוי להוביל לעלייה במחירים.
- מלאי נמוך של גלעין ואגוזים בקליפה – מצב זה עשוי לחזק את השוק.
- ביקוש גלובלי בריא לאגוזים – ממשיך להניע את המכירות, במיוחד במרכזי השוק הגדולים.
מגמות שליליות
- מלאי נוכחי עשוי להספיק לעונת החגים – מה שעלול לשמור על יציבות מחירים.
- קטיף בסין – סין מתחילה את עונת הקטיף שלה, דבר שיכול להפחית את הביקוש שלה ליבוא ממדינות אחרות בחודשים הקרובים.
- מחירי מקדמיה גבוהים עשויים להוביל להעדפת אגוזים זולים יותר – דבר שעלול לפגוע בביקוש למקדמיה במידת מה.
אגוז לוז – יציבות במחירים
צד ההיצע: עונת 2024-2025 נמצאת בעיצומה מזה מספר חודשים, והיבול הכולל נראה מספק. עם זאת, איכות היבול נמוכה, במיוחד בשל נזקי חרקים. היה צפי לשיפור האיכות עם קטיף מאזורים גבוהים יותר, אך דיווחים מראים שגם שם האיכות לא עומדת בציפיות. בשל כך, נרשמו פערי מחירים משמעותיים בין חומרי גלם, בהתאם לרמת האיכות.
המועצה לתוצרת חקלאית בטורקיה (TMO) הכריזה על מחיר של 260 לירות לקילוגרם, המתורגם לכ-8 דולר לק"ג – עלייה משמעותית לעומת שנים קודמות. הקונה הגדול ביותר בענף, FERRERO, גם הוא הכריז על מחירים ברמה דומה, והיה פעיל ברכישת לוז בחודש האחרון. ההערכה היא שכבר רכש יותר משני שלישים מצרכיו השנתיים.
צד הביקוש: הביקוש הכללי יציב, אך קיימת ירידה בהיקפי הרכישה בהשוואה לעונה הקודמת. היצוא מטורקיה חצה את רף ה-300 אלף טון בעונה שעברה, מה שמעיד על ביקוש יציב אך מפוזר יותר. בעונה הנוכחית נרשמה עלייה ביצוא, בעיקר בשל פעילות הקונה המרכזי. מגמת הרכישה לטווח הקצר והבינוני נמשכת, והביקוש לטווח הארוך נראה פחות מבטיח.
סיכום כללי: הצפי הוא לשוק יציב וחזק בשבועות הקרובים, בעוד שהקונה המרכזי נשאר פעיל ורוכש, וקונים גדולים אחרים מכסים את צרכיהם. בטווח הארוך ההיצע נראה מספק, וייתכן תיקון במחירים בהמשך העונה לפני תחילת דיווחי היבול לעונה הבאה.
מגמות חיוביות
- רכישות אקטיביות מצד הקונה המרכזי – הקונה הגדול ביותר ממשיך לרכוש באופן פעיל, מה שתומך במחירים.
- שוק אירופאי נותר ללא כיסוי – השוק האירופאי לא כיסה את כל צרכיו לטווח הקצר, מה שמוסיף לביקוש.
- חקלאים מחזיקים יבול איכותי – חקלאים שומרים על אגוזים באיכות גבוהה מתוך ציפייה למחירים טובים יותר בהמשך העונה.
מגמות שליליות
- ביקוש ארוך טווח יציב בלבד – הביקוש לטווח הארוך נראה יציב במקרה הטוב, מה שעלול להאט את השוק.
- כמות גדולה של יבול באיכות נמוכה – קיימת זמינות רבה של יבול נחות, עם פערי מחירים גבוהים בין רמות האיכות.
- ריבית מקומית גבוהה בטורקיה – שיעור הריבית המקומי, העומד על כ-50%, מקטין את העניין של סוחרים להחזיק מלאים לאורך זמן.
עסקאות שבוצעו בשבוע האחרון של אוקטובר – אינדיקציות
שקדים:
| מוצר | מחיר לליברה ($) | תנאים | הערות |
|---|---|---|---|
| Non Pareil 27-30 EX1 | $2.88 / $2.95 | FAS | יבול חדש |
| Independence EX#1 23-25 | $2.80 / $2.90 | FAS | יבול חדש |
| Non Pareil 23-25 EX1 | $3.00 / $3.05 | FAS | יבול חדש |
| Non Pareil EX#1 25-27 | $2.95 / $2.98 | FAS | יבול חדש |
| Independence EX#1 22-22 | $2.85 / $3.00 | FAS | יבול חדש |
| Non Pareil Supreme 23-25 | $2.95 / $3.00 | FAS | יבול חדש |
| Carmel SSR 25-27 | $2.56 / $2.62 | FAS | יבול חדש |
| Treehouse Blanched Slice | $3.25 / $3.25 | FAS | יבול חדש |
| Treehouse Blanched Sliver | $3.25 / $3.25 | FAS | יבול חדש |
| Treehouse Fine Meal | $2.85 / $2.85 | FAS | יבול חדש |
| Sierra Fine Meal | $2.60 / $2.70 | FAS | יבול חדש |
| Carmel 20-22 Supreme | $2.80 / $2.90 | FAS | יבול חדש |
אגוז מלך:
| מוצר | מחיר לליברה ($) | תנאים | הערות |
|---|---|---|---|
| Chandler 20 | $3.25 / $3.35 | FAS | יבול חדש |
| Chandler 80 | $3.85 / $3.95 | FAS | יבול חדש |
| Chandler 60 | $3.45 / $3.65 | FAS | יבול חדש |
| Combo | $2.60 / $2.65 | FAS | יבול חדש |
| Light 80 | $3.45 / $3.65 | FAS | יבול חדש |
פקאן:
| מוצר | מחיר לליברה ($) | תנאים | הערות |
|---|---|---|---|
| Fancy Mammoth | $5.05 / $5.20 | CNF | זמינות נמוכה |
| Fancy Junior | $4.95 / $5.05 | CNF | זמינות נמוכה |
| Fancy Jumbo | $4.80 / $4.90 | CNF | זמין |
| Large Pieces | $4.50 / $4.60 | CNF | זמין |
| Medium Pieces | $4.45 / $4.55 | CNF | זמין |
| Small Pieces | $4.35 / $4.45 | CNF | זמין |
| Fancy Mammoth Pawnee | $5.55 / $5.60 | CNF | זמינות נמוכה |
קשיו – וייטנאם:
| מוצר | מחיר לליברה ($) | תנאים | הערות |
|---|---|---|---|
| WW180 | $3.75 / $4.05 | FOB | זמין |
| WW240 | $3.65 / $3.75 | FOB | זמין |
| WW320 | $3.35 / $3.55 | FOB | זמין |
| Large Pieces | $1.85 / $2.00 | FOB | זמין |
| Small Pieces | $1.40 / $1.60 | FOB | זמין |
| Splits | $2.28 / $2.35 | FOB | זמין |
צימוק – ארה"ב:
| מוצר | מחיר לליברה ($) | תנאים | הערות |
|---|---|---|---|
| Select Golden | $1.75 / $1.75 | FAS | זמין |
| Cal NTS Select | $1.45 / $1.55 | FAS | זמין |
| Golden Jumbos | $1.95 / $2.00 | FAS | זמין |
שזיף – ארה"ב:
| מוצר | מחיר לליברה ($) | תנאים | הערות |
|---|---|---|---|
| 30-40 Pitted | $2.15 / $2.20 | CNF | רך |
| 40-50 Pitted | $2.00 / $2.10 | CNF | רך |
| 70*80 Pitted | $1.80 / $1.85 | CNF | רך |
לוז – טורקיה:
| מוצר | מחיר ($) | תנאים | הערות |
|---|---|---|---|
| 14-16 Natural | $8,300 | FOB | יבול חדש |
| 13-15 Natural | $8,150 | FOB | יבול חדש |
| 11-13 Natural | $7,700 | FOB | יבול חדש |
| 9-11 Natural | $6,600 | FOB | יבול חדש |